As ações da Iguatemi (IGTI11) estão em alta nesta segunda-feira (14), após o anúncio de que a administradora de shoppings realizará uma reciclagem em seu portfólio, vendendo uma participação em shoppings e empreendimentos por R$ 500 milhões.
Por volta das 12h30, os papéis apresentavam uma alta de 2,95%, cotados a R$ 19,56.
A Iguatemi (IGTI11) firmou um memorando de entendimentos vinculante para a venda de 49% dos empreendimentos Shopping Market Place, Edifício Market Place Towers e Galleria Shopping, conforme divulgado em um fato relevante nesta segunda-feira (14).
Além disso, a companhia anunciou que 24% do futuro projeto residencial multifamiliar a ser erguido no Complexo Market Place e 16,7% da participação no próximo empreendimento comercial a ser construído no Complexo Galleria também estão incluídos na negociação.
Os analistas do BTG Pactual consideram que a movimentação da companhia é positiva e “oportuna”.
Bruno Henriques, Luis Mollo e Marcel Zambello, responsáveis pelo relatório, ressaltam que a transação representa cerca de 7% do valor total da empresa, além de ajudar a manter a alavancagem sob controle em um momento em que a empresa está adquirindo participações em outros shoppings, o que resulta em uma melhoria no portfólio.
O Itaú BBA também vê a operação de forma favorável, pois ela proporciona à empresa uma posição mais confortável em relação à alavancagem após o acordo com os ativos, especialmente considerando o cenário macroeconômico desafiador para desinvestimentos.
“Esperamos que essas vendas ajudem a IGTI a atingir sua meta de alavancagem de 2 vezes até o final do ano.
A companhia previa R$ 300 milhões em vendas para alcançar esse objetivo, um valor que está alinhado com o montante em caixa gerado pela transação”, afirmam os analistas no relatório.
Para ambas as instituições financeiras, as ações continuam sendo recomendadas como compra, com um preço-alvo de R$ 24 pelo Itaú BBA e R$ 25 pelo BTG. Assim, a valorização em relação ao último fechamento seria superior a 20%.